A legfontosabb feladatot megoldották a nyugdíjpénztárak, de most jön a neheze

Megnyugtatóan alakult az év első fele az önkéntes nyugdíjpénztárak szempontjából, legalábbis ami a taglétszám alakulását illeti: a Magyar Nemzeti Bank adatai szerint június végén több mint 1,076 millió tagot tartottak nyilván a kasszák, ami csak bő 7400 fővel – 0,7 százalékkal – ugyan, de több az egy évvel korábbinál.

Évek óta tartó lemorzsolódást állítottak meg az önkéntes nyugdíjpénztárak

Az, hogy éves összevetésben bő hétezer fővel nőtt az önkéntes nyugdíjpénztári taglétszám, önmagában nem lenne jelentős információ, ám ha figyelembe vesszük, hogy az elmúlt években szinte folyamatosan csökkent a nyilvántartott tagok száma, mindjárt más a helyzet. Elég arra gondolni, hogy 2017. és 2024. között 1,14 millióról 1,07 millió környékére esett vissza a létszám, tehát összesen nagyjából 70 ezren tűntek el a kasszáktól.

Ennek tükrében tehát igen nagy a jelentősége annak, hogy 2025. első két negyedéve már egyértelműen növekedést hozott a taglétszámban, és csak a második negyedévben 9200 új belépőt regisztráltak a pénztárak. A létszám alakulásának persze az is jót tett, hogy a pénztártagok a jelek szerint nem kapkodnak a megtakarításaik lakáscélú felhasználásának lehetősége iránt, tehát emiatt kevesen szüntették meg a tagságukat.

Kihívás a kasszáknál

Ugyanakkor az önkéntes nyugdíjpénztáraknak folyamatosan törekedniük kell arra, hogy elősegítsék az új tagok belépését, és nem kizárólag a létszám alakulása miatt: a növekvő tagi átlagéletkor éppúgy kihívás a kasszáknál, mint a viszonylag alacsony szinten járó, egy főre jutó átlagvagyon.

Az MNB adatai szerint 2024-ben az önkéntes nyugdíjpénztári tagok 70 százaléka 45 éves vagy idősebb volt, miközben a 30 év alatti korosztály nem egészen 4 százalékát adta a létszámnak. Az egy tagra jutó átlagos vagyon ugyan folyamatosan emelkedik, ám még a második negyedév végén is 2,15 millió forint környékén mozgott, amin még bőven lenne mit javítani.

Akcióznak a pénztárak

Persze a taglétszám gyarapítását, illetve a tagdíjbefizetések növelését a maguk eszközeivel a pénztárak is igyekeznek ösztönözni, így például belépési akciókkal vagy a szolgáltatások színvonalának emelésével.

A kezelt vagyon és a taglétszám alapján egyaránt stabilan piacvezető OTP Nyugdíjpénztár most indított belépési akciót: ennek keretében azok az új tagok, akik 2025. szeptember 1. és október 10. között írják alá belépési nyilatkozatukat, és 2025. december 12-ig megfizetnek csoportos beszedési megbízással minimum 10 ezer forint tagdíjat, még az idén 10 ezer forintos plusz jóváírásban részesülnek a nyugdíjpénztári számlájukon. Az egyéni nyugdíjszámlákon jóváírt összeget működési levonás terheli, de a jóváírt összeg után szintén visszaigényelhető az éves befizetéseknél járó, 20 százalékos adó-visszatérítés. A pénztártagok természetesen online is beléphetnek, előzetesen pedig kalkulációkat is készíthetnek a várható nyugdíjmegtakarításról, mely kapcsán a visszahívás kérése után részletesebb információt is kaphatnak.

Az Allianz és az Aranykor Nyugdíjpénztár most futó akcióiban vásárlási utalványt ad az új belépőknek, és mindkét szereplőnél fut „tag hoz tagot” akció is.

A Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár most az online belépés előnyeire hívja fel a nyugdíjpénztári megtakarítás indítását fontolgatók figyelmét: a pénztár honlapján látható tájékoztató szerint akár tíz perc alatt is pénztártaggá válhat valaki. A döntésükben még nem eléggé biztos érdeklődők telefonos visszahívást is kérhetnek a pénztár weblapján keresztül. Az online csatornán, illetve a telefonon keresztül létesített pénztári tagságnál egyébként 30 napig elállási lehetőségük is van az új tagoknak.

Jól ment a szekér a pénztáraknál

Az önkéntes nyugdíjpénztárak nagyon meggyőző teljesítményt nyújtottak 2025 első felében. A jegybank adatai szerint a portfólió értéke június végén már meghaladta a 2314 milliárd forintot, amely amellett, hogy nagyjából 10 százalékos éves növekedést tükröz, új rekord is. Közben a tagdíjbevételek is szépen csordogálnak a nyugdíjkasszákhoz: a tagok által fizetett tagdíj összege fél év alatt 74,3 milliárd forint körül alakult, ami erőteljes, 16 százalékos növekedés eredménye. A munkáltatói tagdíj-hozzájárulások értéke alacsonyabb, de azért szintén jó ütemben, majdnem 9 százalékkal emelkedett, és meghaladta a 23,6 milliárd forintot.

Az önkéntes nyugdíjpénztárak portfóliója még mindig egyértelműen „kötvénynehéz”, hiszen a kezelt vagyon 41,1 százalékát magyar állampapírok, nagyjából tizedét pedig egyéb kötvények adták június végén. Ezzel együtt a kötvények súlya fokozatosan csökken a portfólióban, miközben a részvényeké és befektetési jegyeké nő: előbbiek részesedése 9,8-ről 11,3 százalékra, utóbbiaké pedig 32,9-ről 33,4 százalékra hízott egy év alatt.