Nagyon durván el fognak szállni a merevlemezek és a memóriacsipek árai a következő hónapokban, és ez évekig, borúlátóbb jóslatok szerint egy évtizedig is kitarthat – mondja egybehangzóan nagyjából minden szakértő és iparági szereplő a Tom’s Hardware összeállításában. A jelenség már látható a gyakorlatban is, az árak kúsznak felfelé, és gyakorlatilag minden számítástechnikai termék árát húzzák magukkal, hiszen ezek az alkatrészek szinte mindenhol ott vannak.
A memóriacsipek piacán régóta megfigyelhető az árak ciklikus hullámzása, ami jellemzően azzal indul, hogy valamilyen új trend (az okostelefonok elterjedése, a notebookok átállása hagyományos merevlemezről SSD-re, a felhőszolgáltatások hódítása) felturbózza a keresletet a piacon, amivel a gyártók nem tudnak lépést tartani. Emiatt a raktárkészletek lenullázódnak, az árak felmennek, a gyártók pedig megpróbálják kielégíteni a megnövekedett keresletet – de ebben az iparágban a kapacitások bővítése, új gyárak felhúzása, vagy a következő generációs gyártási technológiára átállás nagyon drága, és elég lassú folyamat. Amikor aztán felpörögnek az új gyártókapacitások, jellemzően az árak is bezuhannak.
Szakértők szerint most éppen egy ilyen ciklus elején vagyunk, és a kereslet (azzal pedig az árak) felívelése a szokásosnál jóval meredekebb. Az ok a mesterséges intelligencia, pontosabban az, hogy az MI betanítására és üzemeltetésére használt adatközpontok rengeteg adattároló kapacitást, praktikusan memóriacsipeket és merevlemezeket igényelnek. Az OpenAI idén év elején bejelentett Stargate nevű projektje például egymagában felszívná a világ DRAM-memóriacsipgyártásának 40 százalékát. A nagy csipgyártó cégek kapacitásai jellemzően 2026 végéig már teljesen le vannak kötve. A cégek viszont óvatosak a növekedéssel, nem akarnak úgy járni, mint 2019-ben vagy 2022-ben, amikor a túlpörgetett gyártás miatt beomlottak az árak. Sokan gondolják úgy, hogy a mesterséges intelligencia egy buborék, ami ki fog pukkadni, így nem érdemes a most látható növekedési ütemét követni a gyártási oldalon beruházásokkal.
A dolgot bonyolítja, hogy a merevlemezek gyártásához ritkaföldfémekre van szükség, ilyenekből készülnek például az adattárolókban használt különleges mágnesek. A ritkaföldfémek piacát megkerülhetetlen szereplőként Kína uralja, és gyakorlatilag úgy alakítja az árakat, és magát az utánpótlást ezekből a nyersanyagokból, ahogy a geopolitikai helyzete éppen megkívánja. Nemrég például korlátozták a ritkaföldfém-mágnesek elérhetőségét Trump vámháborújára adott válaszként. Ez a kiszámíthatatlanság még rizikósabbá tesz minden befektetést az iparágban, és végső soron még jobban felnyomja az árakat.
